楼主 2020-08-24 09:28
2020年以来，新冠肺炎疫情全球蔓延，世界经济正面临大萧条以来的最大挑战。世界百年变局的特征不断强化，纺织行业发展面临着异常复杂的局面。在全球生产、消费萎靡，国际贸易几近停摆的背景下，长丝织造行业上半年生产经营持续承压。二季度，随着国内疫情防控进入常态化，GDP由负转正，纺织终端需求略有回暖，长丝织造行业部分运行指标出现复苏迹象。当前，疫情影响“余震”仍在，企业家投资和发展信心明显不足，行业负增长态势尚未扭转，全年保持平稳运行面临较大考验。
据各集群地区统计，2020年上半年，盛泽、秀洲、龙湖、泗阳、平望、七都、柯桥、大丰小海八地化纤长丝织物产量累计为106.68亿米，同比减少13.17%，降幅较一季度收窄9.45个百分点。就行业整体情况看，泗阳表现突出，尤其是二季度逆势增长，上半年产量同比增长近20%。据了解，泗阳集群化纤长丝织物产量增长是由于近年来新建厂房陆续投产，加之产品以家纺面料为主，受疫情冲击较小。在后疫情时代，家纺终端相对于服装终端来说，展现出了一定的韧性。同样以生产家纺面料为主的七都，产量也有小幅增长。
表1 2020年1~6月我国主要长丝织造产业集群化纤长丝织物产量表
据国家统计局统计，上半年我国规模以上纺织全行业主营业务收入同比下降16.4%，降幅较一季度收窄8.97个百分点。分行业来看，我国规上化纤织造及印染精加工业营业收入同比下降16.19%，降幅较一季度收窄9.42个百分点；其中，化纤织造同比下降15.85%，降幅较一季度收窄9.61个百分点；化纤染整精加工业同比下降17.72%，降幅较一季度收窄8.61个百分点。
从盈利水平看，上半年我国规上纺织全行业利润总额同比下降19.01%，利润率为3.8%。分行业来看，我国规上化纤织造及印染精加工业利润总额同比下降48.79%，降幅较一季度收窄27.06个百分点；利润率为2.12%，较一季度提升1.21个百分点。其中，化纤织造利润总额同比下降40.85%，降幅较一季度收窄22.3个百分点，利润率为2.2%，较一季度提升0.87个百分点；化纤染整精加工业利润总额降幅在收窄52.54个百分点的前提下，同比仍下降70.99%，利润率由负转正，为1.75%。受疫情影响，终端需求萎缩，企业运行压力沿产业链上移，我国长丝织造行业效益明显下滑，行业质效改善压力较大。
表2 2020年1~6月我国化纤长丝织造加工业主要经济指标汇总表(规模以上)
根据中国海关数据，上半年，我国纺织品服装出口金额为1308.03亿美元，同比增长1.9%，实现2020年以来首次出口增速由负转正。由于国际疫情防控形势严峻，我国向欧美等国出口口罩等防疫物资规模扩大，带动纺织品出口额大幅增长，增速达24.79%，达到771.59亿美元，占纺织品服装出口总额的比重上升至59%；服装出口压力仍然突出，上半年累计出口额536.44亿美元，同比下降19.42%。2020年，全球都在经历新冠肺炎疫情带来的各种冲击，国际市场抗疫压力巨大，传统纺织市场需求暴跌，防疫物资带动纺织品出口迅速增长，但受外需减少影响，服装出口持续下降，只是6月降幅较4、5月明显收窄，显示回升迹象。
(一)长丝织物出口压力增大
2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎(Covid-19)疫情已经构成全球性大流行，各国防控措施逐步加强，主要海外市场商业几近停摆，市场需求断崖式下跌，出口订单面临被撤销、延期、拒收等问题。由于出口贸易具有滞后性，二季度我国长丝织物出口受损更为明显。
据中国海关数据统计，2020年上半年，我国化纤长丝织物累计出口52.39亿美元，同比下降29.31%，降幅较一季度扩大11.97个百分点；从出口数量来看，上半年我国化纤长丝累计出口60.46亿米，同比下降26.49个百分点，是拉低出口额下降的主要因素。
分产品分类来看，上半年，我国锦纶长丝织物累计出口3.01亿美元，同比下降32.2%，降幅较一季度扩大2.34个百分点；涤纶长丝织物累计出口43.36亿美元，同比下降30.18%，降幅较一季度扩大12.7个百分点。
从出口价格来看，据中国海关统计，上半年我国化纤长丝织物出口平均价格为0.87美元/米，同比下降3.33%。其中，涤纶长丝织物出口价格为0.84美元/米，同比下降4.55%；锦纶长丝织物出口价格为1.39美元/米，同比增长7.75%。这说明我国高端锦纶长丝产品正逐步获得国际认可。
表3 2020年1~6月我国长丝织物累计出口情况表
(二)长丝织物进口量跌价涨
受疫情影响，终端纺织需求大幅减少，我国对进口长丝织物的需求同样大幅下降。据中国海关统计，2020年上半年，我国化纤长丝织物累计进口额4.56亿美元，同比下降32.46%，降幅进一步加深。其中，锦纶长丝织物累计进口额为1.33亿美元，同比下降37.93%；涤纶长丝织物累计进口额为2.06亿美元，同比下降30.13%；主要长丝织物进口额降幅均超过30%。从进口数量来看，长丝织物进口量降幅超过40%，其中锦纶长丝织物进口量同比减少44.45%。
进口价格涨幅明显。上半年，我国化纤长丝织物进口价格同比增长16.67%，其中涤纶长丝织物进口单价同比上涨20.77%，达2.5美元/米。这是由于国外疫情爆发，工厂停工导致的。现阶段多为销售库存，产品紧俏，价格上涨。
表4 2020年1~6月我国主要长丝织物累计进口情况表
(三)中国—东盟区域经济一体化值得关注
2020年上半年，我国化纤长丝织物主要对外贸易地区较去年呈现出较大变化。巴西、印度市场从我国主要贸易出口地区的榜单前十中消失，取而代之的是马来西亚和泰国。由于疫情防控工作颇有成效，马来西亚积极推动本国经济复苏，并取得一定成效；从出口数量来看，我国化纤长丝织物主要对外贸易地区中，马来西亚逆势增长42.49%。
2020年上半年，我国化纤长丝织物主要出口贸易地区中东盟十国已占据五个席位，我国出口至越南、印度尼西亚、缅甸、马来西亚和泰国五国的金额占总出口额的26.55%，出口至东盟十国的金额占总出口额的30.14%。在中美关系日益紧张，美国、巴西、印度疫情防控不力的当下，东盟第一大贸易伙伴的地位更加值得重视。
自2001年11月，中国和东盟十国宣布建立中国—东盟自由贸易区以来，经过近20年的建设，在中国—东盟自贸区框架内，已实现了双方90%以上的商品零关税。随着中国加速推进区域经贸一体化，我国与东盟也在经贸领域签订多份协定，为双方未来投资贸易的增长创造了良好的制度环境。后疫情时代，随着欧美等发达经济体的经济复苏缓慢，全球贸易面临减速，东盟作为“一带一路”的重要区域之一，中国—东盟区域经济一体化进程十分值得关注。长丝织造行业企业家应主动了解相关政策，在充分发挥自身优势的前提下，利用好东南亚国家的要素优势，争取搭乘政策快车，共享开放红利。
表5 2020年1~6月我国化纤长丝织物主要出口贸易地区情况表
(四)美国市场分析
据美国商务部纺织服装办公室数据显示，2020年上半年，美国从全球进口长丝织物总金额为2.91亿美元，同比下降18.53%，降幅较一季度扩大7.22个百分点。其中，家用服饰类长丝织物累计进口额为0.54亿美元，同比下降21.25%，降幅较一季度扩大7.96个百分点；产业用类长丝织物累计进口额为2.37亿美元，同比下降17.88%，降幅较一季度扩大7.06个百分点。从数据结果来看，二季度美国市场需求进一步缩减。现在美国新冠疫情确诊病例已超过540万，由于抗疫不利，二季度美国国内生产总值下滑32.9%，创下自上世纪40年代以来的最大降幅。尽管目前美国仍是世界第一大经济体，但是也已经成为全球经济复苏链条上薄弱的一环。
从美国家用服饰类长丝织物的进口市场分布来看，上半年美国从从中国进口额为0.19亿美元，同比下降30.83%，增速下降较大，中国依旧是美国进口此类产品占比第一的国家，占据其市场份额35.54%，但较去年同期下降了4.92个百分点，主要分流到中国台湾、欧盟和东盟等国家和地区。
上半年美国从中国进口产业用类长丝织物金额为0.37亿美元，同比下降37.65%；中国占据美国此类产品市场份额为15.47%，较去年同期下降4.9个百分点，中国仍是美国此类产品第二大进口国。
当前，中美关系正面临建交以来最严峻的局面，各领域交流合作均受到严重干扰，加之“去全球化”思潮涌动，世界经济正面临着贸易增速放缓、地缘政治波动以及单边主义、贸易保护主义抬头所带来前所未有的挑战，叠加新冠疫情影响，外贸环境不容乐观。
四、
内销市场波动
疫情影响下，长丝织造产业链上下游都受到不同程度的冲击。坯布生产厂家面临着长丝价格波动加剧、终端市场需求不足的双面夹击。长丝面料销售时多为临时核价，利润受损明显，成本压力增加。.
由图1所示，2019年，我国化纤面料价格指数基本维持在100，表明我国化纤面料整体价格相对稳定，这在一定程度上也说明了我国化纤面料市场需求疲软，动力不足。2020年以来，该指数出现微幅下降，化纤面料价格出现下降趋势，这或许是由于化纤长丝明显跌价导致。
从我国市场景气指数来看，2020年3月份该指数出现断崖式下降(2月份由于未开市，无市场景气指数)，说明我国内需严重不足，市场遇冷。这是由于国家疫情防控要求，大家纷纷居家，对于服装、家纺等纺织品的需求下降明显；同时市场景气指数下降，也一定程度上反映出企业家对未来市场信心遭受打击。该指数在6月出现小幅提升，说明内需市场正逐步恢复，下半年或有较大提升。
图1 2019年1月~2020年7月我国市场景气、化纤景气和化纤面料价格指数走势图
五、
库存风险加剧
由于目前订单不足、需求下降，后端压力沿产业链上移等问题存在，企业库存增加风险加剧。通过对长丝织造行业重点企业调查得知，目前企业常规产品库存压力较大，仅有14%的企业库存小于1个月，多为以销定产；57%的企业表示目前库存在1~3个月，29%的企业反映产品滞销，库存处于3个月以上的库存高位，甚至有企业库存已超5个月，资金周转压力增大。目前大多数企业处于库存高位，且延续时间较长，需注意防范现金流紧张、资金链断裂等金融风险。
六、
化纤原料价格走低
图2展示了我国化纤长丝、棉花、pta期货及布伦特原油一系列原料的价格走势。今年以来，国际油价一路震荡下行，特别是3月以来，更是在新冠肺炎疫情全球大流行带来的需求疲软和石油“价格战”的共同影响下，国际油价开启了暴跌模式，跌幅史无前例，聚酯市场大幅下挫，PTA上涨动力缺乏，成本支撑塌陷，涤纶长丝价格一再探底，价格重心不断下滑。4月份后逐渐止住下降势头，市场小幅回暖，涤纶长丝价格震荡上行，7月份再次出现下滑。
由于疫情已在世界范围内蔓延，织造市场行情低迷，接单困难、订单取消、外贸告急等，原油暴跌带领油价下跌虽然能够降低化纤行业成本，但短期来看，化纤长丝织造企业后续订单预期不乐观，油价下跌加重了市场的看跌心态，导致化纤企业原料及长丝织造产品库存损失较大。
图2 2019年1月~2020年7月我国化纤长丝、棉花及布伦特原油价格走势图
(单位：美元/桶、元/吨)
七、
下半年预测
当前经济形势仍然复杂严峻，不稳定性、不确定性较大，全球疫情持续扩散，市场环境不稳定，国际贸易几乎停摆；内外销行情疲软，倒逼织造行业开工率处于低位，长丝织造行业企业承压较大。遇到的很多问题是中长期的，长丝织造企业必须从持久战的角度加以认识，主动适应以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
从内需方面来看，由于疫情导致春装销售惨淡，或转移到秋季消化，预期2020年三四季度秋冬订单对于纺织品需求端的拉动较为有限，可能出现金九银十旺季不旺的情况，因此企业家对下半年的销售预期普遍谨慎。针对长丝织造行业重点企业进行问卷调查，结果显示：80%以上的调查企业表示2020年下半年销售收入预期将同比减少，43%的企业表示预计同比下滑20%以内，25%的企业表示未来不容乐观，预计收入严重受损，同比降幅将超过50%；14%的企业表示不受影响，与去年基本持平或微幅增长。
虽然防控物资的出口带动了纺织品出口增速转负为正，但是服装属于“可选消费品”，疫情导致全球经济下行冲击最大，外贸订单难下，出口仍承压。企业家普遍认为下半年出口形式不容乐观。问卷调查显示，82%的受调查企业认为2020年下半年出口将同比减少，其中有18%的企业认为降幅在20%以内，32%的企业认为降幅将超过50%，外贸环境严峻，企业家普遍比较谨慎。
此次疫情带给全行业的冲击都是不容忽视的，但某种程度上说，疫情也是一次加速行业洗牌的机会。疫情前，长丝织造企业质量参差不齐，鱼龙混杂，家庭作坊、粗放式生产管理犹在；疫情发生后，财务不佳、运营不善的企业可能倒闭，加速了行业内部的新陈代谢，清扫后，活下来的企业甚至可能获得更大的市场份额，整个长丝织造行业发展质量也会上升一个台阶。后疫情时代，长丝织造企业需重点关注终端需求的恢复情况、原料价格波动和国家政策的出台等，谨慎生产，合理控制库存，注意防范资金断裂风险。建议长丝织造企业在今年注重产品开发与创新，增大差别化、功能化等中高端产品的研发与生产，为迎接“春天”做好充分准备。